Descripción
Este artículo estudia si el comportamiento de manada está presente en los rendimientos bursátiles de los grupos empresariales durante la pandemia de COVID-19 en el Mercado Integrado Latinoamericano (MILA), integrado por Chile, Colombia, México y Perú. Utilizando las series de cotizaciones diarias y volúmenes diarios negociados de las acciones de las empresas afiliadas a un grupo empresarial y que se encuentran incluidas en los índices bursátiles S&P/IPSA (Chile), COLCAP (Colombia), IPC (México) y S&P/BVL (Perú), del 1 de enero de 2010 al 27 de octubre de 2021, con excepción de México, observamos un comportamiento de manada durante el COVID-19 en las empresas afiliadas a grupos empresariales en MILA. Además, a partir de mayo de 2020, el comportamiento de las poblaciones cambia para revertir el pastoreo. Este estudio también informa que cuando el mercado está en alza, el pastoreo es más fuerte durante COVID-19. (Vieito, J., Espinosa, C., & Maquieira, C., 2022)
Referencia
Vieito, J., Espinosa, C., & Maquieira, C. (2022). Business groups and herding behavior during the COVID-19 pandemic. Finance a Uver-Czech Journal of Economics and Finance, 72(3), 222-241. https://doi.org/10.32065/CJEF.2022.03.02 [Accepted: June 2022, Published: September 2022]
