Descripción
Este documento examina si el IPC y el PIB real de los EE. UU. exhiben una reversión no lineal a la tendencia, como concluyeron recientemente Beechey y Österholm [Beechey, M. y Österholm, P., 2008. Revisiting the unknown unit root in GDP and CPI: testing for nonlinear reversión de tendencia. Cartas económicas 100, 221-223]. El bootstrap salvaje se utiliza para corregir la no normalidad y la heterocedasticidad en una prueba de raíz unitaria no lineal. El uso de valores críticos de “arranque salvaje” afecta las conclusiones de la prueba en algunos casos. Los resultados también son sensibles al período de muestra examinado. (Shelley, G. L., & Wallace, F., 2011)
Referencia
Shelley, G. L., & Wallace, F. (2011). Further evidence regarding nonlinear trend reversion of real GDP and the CPI. Economics Letters, 112(1), 56-59. http://dx.doi.org/10.1016/j.econlet.2011.03.014
