Descripción
Hoy Asia representa alrededor del 40% del comercio mundial de petróleo y la mayor parte del comercio se lleva a cabo dentro de la región. Este estudio presenta una investigación de los efectos indirectos de la volatilidad entre las bolsas de valores y los rendimientos del petróleo crudo de los principales países asiáticos exportadores de petróleo y los países importadores de petróleo. La selección de modelos de modelos GARCH multivariante incluye técnicas de estimación BEKK-GARCH, DCC-GARCH, ABEKK-GARCH y ADCC-GARCH que se aplican utilizando datos diarios desde el 1 de septiembre de 2009 hasta el 31 de agosto de 2018 para los tres países exportadores de petróleo (Arabia Saudita, Emiratos Árabes Unidos, Irak) y cuatro países importadores de petróleo(China, Japón, India, Corea del Sur) bolsas de valores con crudo al contado. Además, estos resultados de estimación se utilizan para analizar los pesos de cartera óptimos para las carteras de acciones petroleras. (Ashfaq, S., Tang, Y., & Maqbool, R., 2019)
Referencia
Ashfaq, S., Tang, Y., & Maqbool, R. (2019). Volatility spillover impact of world oil prices on stock returns. A comparative perspective. Energy, 188, 1-13. doi.org/10.1016/j.energy.2019.116002 [Accepted: August 2019, Published: December 2019]
