Descripción
En este artículo proponemos una explicación conductual para la supervivencia de los gestores de activos con bajo rendimiento. Argumentamos que, en general, los administradores de activos hacen uso de una gran cantidad de información correcta pero inútil para convencer a los inversores sobre su supuesta capacidad superior para interpretar el mercado. Sus habilidades de marketing y sus discursos de motivación parecen ser suficientes para mantener a los administradores de activos en el negocio, independientemente de los resultados. Presentamos datos que muestran lo malos que pueden ser algunos administradores de activos. También mostramos cuán frecuente es el bajo rendimiento de los administradores de activos. Argumentamos que algunos profesionales de Wall Street pueden engañar a casi todos sus clientes la mayor parte del tiempo haciéndoles creer que agregan valor en los servicios que brindan, mientras que los datos muestran que esto no es cierto. (Cueto, D., & Delgado, F., 2012)
Referencia
Cueto, D., & Delgado, F. (2012). The shamans of Wall Street: A real conundrum in finance. Journal of Economics, Finance and Administrative Science, 17(32), 31-40. http://jefas.esan.edu.pe/index.php/jefas/article/view/94 jefas.esan.edu.pe/index.php/jefas/article/view/94 [Published: June 2012]
